基金近600亿参与定增
IPO发行暂停,今年以来,上市公司进入定向增发的集中爆发期,前11个月,公布定向增发预案的525家上市公司拟募集资金总额就高达8425亿元,远超近几年的定增融资规模。基金无疑是今年上市公司定向增发项目中的积极参与者。据统计,今年以来,已完成定向增发方案的A股上市公司募资总额近3000亿元,其中,基金公司累计动用资金达547亿元。根据上市公司公告信息,截至11月末,在各基金公司中,财通基金今年以来的定增业务参与金额位列全行业第一位,已成功参与30个定增项目,累计参与金额超66亿元。
点评:定向增发产品有较高的收益,其中也暗藏风险,由于定增产品合同条款较为宽泛,产品管理人具有很大自主权,如果出现问题,投资者就会蒙受巨额损失。
上市公司年底大手笔理财
近一周,十几家上市公司纷纷斥资购买理财产品,金额约40亿元。苏泊尔、西安饮食、中泰化学、孚日股份、浙江永强、恒生电子等多家公司12月17日都发布公告表示将以自有资金或闲置资金购买理财产品。康力电梯称,拟使用不超过7.5亿元自有资金投资中短期理财产品,并可滚动进行投资。据悉,这一投资额度已经占公司最近一期经审计净资产的45.93%;占公司最近一期经审计总资产的28.34%。另外,中泰化学近期已经分批购入7.4亿元理财产品,其中2.4亿元投向国开行182天期保本理财产品,预期年化收益率为6.2%;另外5亿元用于投资兴业银行半年期理财产品,预期收益为6.55%;公司今年累计购买理财产品14.2亿元。多家上市公司在公告中对此行为解释称,将闲置资金投资于银行或信托产品,可实现灵活理财,有利于提高公司的收益及资金使用效率。
点评:新股停发后,上市公司闲置资金无法打新,目前仍难找到较好的投资渠道。数据显示,今年已有超过150多家上市公司购买理财产品,投资规模接近1500亿元。
70多款理财产品收益率超6%
临近年底,目前多家银行发行的短期理财产品收益突破了6%。数据显示,目前银行发售的预期收益率超过6%的理财产品多达70多款。华夏银行、平安银行、浙商银行、渤海银行近期均有收益超过6.5%的理财产品销售。而国有大银行也不甘落后,近期工行、建行、农行、中行四大行均推出了预期收益达到6%的高收益产品。业内人士称,12月的最后一周,投资银行理财产品有望实现全年最高收益率,不排除有资金压力较大的银行会推出收益率超7%的产品。
点评:有闲置资金的投资者,可密切关注理财产品市场动态,如果遇到适合自身风险承受能力的高收益理财产品,及时购买。
基金子公司或纳入信托监管
据相关媒体12月18日报道,监管部门正在组织信托法立法后评估课题研究,为信托法修改做准备。信托法修改后,基金公司子公司作为类信托平台,很可能与信托公司纳入同一监管框架,一些基金公司子公司因“监管套利”而快速发展的业务可能被迫瘦身。目前基金公司子公司“监管套利”主要集中在资金池、房地产、政信类信托产品领域。一些信托业明令禁止的产品通过基金公司子公司创设和发售。目前仅有7家基金公司子公司的注册资本超过1亿元,半数子公司的注册资本仅2000万元。一旦项目风险失控,基金公司子公司很难像信托公司一样承担“刚性兑付”的责任。
点评:今年十二届全国人大一次会议期间,多位代表提出,信托法中有关信托登记、信托税收、公益信托和统一的营业信托等制度缺位,影响了信托业自主管理和创新发展。银监会也曾表示,建议条件成熟时适时启动信托法的修改工作。
险资重仓股10月以来
市值增长超1000万元
10月份以来截至12月17日,尽管A股市场呈现震荡整理的态势,但不少险资重仓股表现强势。截至12月17日,目前共有66家险资持有的上市公司股票市值较第三季度末增长超1000万元,占险资持仓股数量的17.46%,其中,险资重仓股10月份以来市值增长居前的10只个股分别为:中国人寿、平安银行、农业银行、格力电器、燕京啤酒、大秦铁路、万华化学、复星医药、青岛海尔和金地集团。从市场表现来看,在险资持仓的378只个股中,10月份以来有169只个股其间累计实现上涨。截至10月末,保险资金投资股权为3358亿元,占资金余额比例4.61%。
点评:截至今年10月末,保险资金投资收益率为4.17%,明显高于2012年全年3.39%的投资收益率,预计保险行业全年的年化投资收益率将达5%以上。