第三方基金研究机构人士认为,对于这样的基金还是谨慎选择为好,基金研究不等同于基金投资,研究更多的是关注基本面,而投资实战更多的是靠对市场的敏感度和把握能力
龙年新基金发行可谓“龙腾虎跃”。 截至上周五,《证券日报》基金周刊根据WIND资讯统计显示,
目前有24只(分级基金和债券基金A/B/C合并计算)新基金同时发行。而如今的基金产品设计差异上并不大,拟任基金经理管理基金的能力就成了甄选新基金的重要判断标准。
而《证券日报》基金周刊根据WIND资讯数据统计显示,截至上周五,目前在发得24只基金的拟任基金经理中,有6人之前并没有管理过基金,除了有3人当过基金经理助理外,包括诺安新动力、长安宏观策略等3只基金的拟任基金经理并没有基金管理实战经验。值得注意的是,长安宏观策略基金是长安基金公司旗下的第一只基金。
对此,一家第三方基金研究机构人士认为,对于这样的基金还是谨慎选择为好,基金研究不等同于基金投资,研究更多的关注的是基本面,而投资实战更多的是靠对市场的敏感度、把握能力。虽然首次管理基金也不排除能管理好的基金经理,但是这毕竟是小概率事件,更多是靠运气;而有过往经验可考的基金经理,投资者最起码可以了解其投资业绩及投资风格。
长安策略拟任经理缺乏历练 《证券日报》基金周刊根据WIND资讯数据统计显示,截至上周五,有24只新基金正在发行。包括1只增强指数型、7只普通股票型、2只偏股型、5只混合债券型、5只被动指数型、2只创新型封闭式基金、1只保本型和1只QDII基金。
而24只基金也随之诞生了24位拟任基金经理。新基金未来业绩的好坏,除了与市场因素,基金公司团队有关外,与基金自己的掌舵人基金经理有最为直接的关系。他们的历史管理经验如何是衡量其管理能力的重要指标之一。
WIND资讯有个衡量“基金经理成熟度”的指标,该指标是根据基金经理的平均年龄判断基金经理的成熟程度。具体分类:Y
据此,WIND资讯显示,24位基金经理中有17位有年龄资料可寻,15位属于“成熟”,2位属于“青涩”。分别是南方新兴消费的拟任基金经理杜冬松和融通四季添利的拟任基金经理乔羽夫。
不过,单纯的从“年龄”因素判断基金经理是否成熟太过于片面。业内人士认为,之前有无管理基金的经验甚至是否经历牛熊市以及管理基金业绩如何应该是判断基金经理是否成熟的标准。
三拟任基金经理直接跳级 《证券日报》基金周刊观察发现,在24位拟任基金经理中,有6位是第一次即将管理基金。其中有3位曾经担任过基金经理助理,还有3位之前并无实质性的管理基金的经验,换句话说,这3位或许之前从事的是研究、投资研究,但是正在发行的基金是其即将要管理的第一只基金。
尤其是作为新基金公司的长安基金旗下的第一只基金,也是最重要的普通股票型基金,长安宏观策略。该基金拟任基金经理是吴富佳,公开资料显示,吴富佳曾任泰康人寿保险股份有限公司研究发展部负责人,金元证券有限责任公司研究所总经理,中邮创业基金管理有限公司投资研究部总经理、研究总监,国金通用基金管理有限公司筹备期首席经济学家、投研总监等职,任长安基金管理有限公司研究总监。从履历上看,研究经验丰富,但是从未管理过基金。
另外2只是偏股混合型基金诺安新动力和混合债券型基金博时天颐。资料显示,前者拟任基金经理赵苏曾任中金公司研究部经理;2010年4月加入诺安基金管理有限公司,任研究员;后者拟任基金经理杨永光,1993年至2011年先后在桂林电器科学研究所、深圳迈瑞医疗仪器公司、国海证券研究所工作。2011年3月加入博时基金管理有限公司,任固定收益部投资经理。
一位基金业内人士表示,研究与投资其实不同,研究更注重的是基本面分析,但实质上的投资得靠对市场变化的敏感度。从研究员到基金经理的路径有待商榷。但是目前优秀基金经理人才的缺乏也迫使形成这样的发展路径。
(马薪婷) 来源证券日报)