2011年是中国基金业较为惨淡的一年,国内多家基金公司总经理通过年末疯卖货币市场基金,完成了股东对其规模排名前十或前1/3的考核指标,尽管货币市场基金并不能给股东带来实质性回报,但这些基金公司总经理却可以向股东有个交待了。
Wind资讯统计数据显示,截至2011年12月31日,中国货币基金份额合计为2948.95亿份,比2011年9月30日的1265.23亿份增加约1683.72亿份,增加幅度为133.08%。
货币基金份额的增加,直接影响了基金公司的年终规模排名。比如,工银瑞信基金公司,其旗下工银瑞信货币基金(A/B类基金分开单独计算)去年四季度份额增加最多,自去年9月底(三季度末)的29.22亿份增加到去年年底的213.63亿份,增加了184.41亿份。如果剔除该份额,则工银瑞信基金2011年年底的规模为514亿元,规模排名从目前的第9位滑落至第11位。
再比如去年深陷重庆啤酒(28.45,0.00,0.00%)事件的大成基金,在多只股基遭遇巨额赎回后,大成基金旗下两只货币基金在去年四季度均出现了大扩容,大成货币B份额更是增长逾19倍。
华夏基金货基减少
可查资料显示,去年四季度成立的货币基金共有4只,汇丰晋信货币A/B和嘉实安心货币A/B,分别于去年11月2日和去年12月28日成立,截至去年12月31日上述4只货币基金的份额合计为19.11亿份。
显然,扣除上述4只新成立的基金,去年四季度货币基金的份额相比去年三季度增加了1664.61亿份,增幅为131.57%。
从整体上看,在纳入统计的75只(剔除去年四季度新成立的4只货币基金)货币基金中,去年四季度规模发生减少的货币基金仅有16只,仅占货币基金总数的2成左右。而59只货币基金的规模均出现不同程度的增加。
值得一提的是,其中去年货币基金规模减少最多的是华夏现金增利,其规模从去年三季度末的112.64亿份减少到去年四季度末的91.38亿份,下降了21.24亿份。由于货币基金不“给力”,至去年年末,规模排名第一的华夏基金公司管理的资产规模为1785.55亿元,较去年三季度末减少了114亿元。
一位基金业人士告诉早报记者,国内一家银行系基金公司2011年四季度疯狂销售货币市场基金,其银行股东也给予大力支持,该行对于各分行支行分派销售指标时表示,各支行销售该银行系基金公司旗下货币市场基金份额,将纳入各行的揽储指标,这让年末揽储难的各银行支行备感振奋,在2011年年末最后三个交易日,该银行系基金公司货币市场基金猛增100亿份。
另有基金业人士称,由于2011年基金公司整体赚钱的产品是货币市场基金,各基金公司年末加大了对货币市场基金的销售力度,而时值年末资金紧,一些大型国企也借道货币市场基金赚取“高息”,其一次性买入往往不低于10亿,而按照一些国企资金的选基标准,不得买入超过单一基金总资产的8%,因此大型货币市场基金成为这些国有企业大笔申购的对象,这些货币市场基金本身规模不小,经过大额申购后,规模快速放大。
银行系基金突进
对于那些货基规模原本不大的银行系基金公司来说,是否有机构申购不是大问题,因为有渠道的强力支持。
比如,2011年四季度份额增加最多的工银瑞信货币,在去年四季度共计增加了184.41亿份,是去年三季度末份额的631.13%,而其去年年末份额最终达到了213.63亿份,成为仅次于博时现金收益(224.93亿份)的第二大货币基金。
近200亿元的大规模突击,使得工银瑞信在2009年、2010年规模排名跌至前十之后,去年再次挤进前十。截至2011年12月31日,工银瑞信基金的资产规模为698.3亿元,排名第9位。
由于货币基金份额大增而带来的规模排名大幅上升效应中,另一家银行系基金——中银基金受益更显著。
根据Wind资讯统计,中银货币去年三季度末的份额为29.9亿份,到去年四季度末则突增至154.28亿份,份额增加了124.38亿份,增加幅度为416%。而截至去年年末,中银基金的规模总额为434.87亿份,排名第19位。
如果剔除中银货币去年四季度增加的份额,则中银基金的规模约为310亿份,排名跌至第27位,和中银基金在去年三季度的排名相当(截至去年三季度末,中银基金以283亿元的规模排名第29位。)
此外,建信货币份额在去年四季度增加了63.25亿份,该份额是去年三季度末20.27亿份的312%。交银货币B和交银货币A合计增加了78.7亿份。 截至2011年12月31日,建信基金以487.16亿元排名第15位,交银施罗德基金以477.4亿元排名第16位。如果剔除上述增加的货币基金份额,则建信基金和交银施罗德基金的规模排名分别为21位和第19位。
大成货币B扩容19倍
如果以货币基金份额在去年四季度的变化率来看,增幅最高的则为大成货币B,交银货币B和交银货币A紧随其后。
Wind资讯统计数据显示,截至去年四季度末,大成货币B的份额为72.92亿份,比去年三季度末的3.63亿份增加了69.29亿份,增加幅度高达1907%。而大成货币A则增加了11.29亿份,增加幅度则为215.5%。
值得一提的是,此前受重啤事件影响,有传闻称大成基金遭遇数百亿赎回。不过截至去年12月31日,大成基金的总份额为1012亿份,同2011年三季度末的1021亿份相差仅仅约10亿份。
可查资料显示,在去年四季度大成基金旗下共有两只新基金募集成立,截至2011年12月31日的份额共为18.36亿份,再加上大成货币基金去年四季度增加的80.5亿份。显然,大成基金旗下的其他基金在四季度的份额共计减少了约117亿份。去年,大成基金的排名由2010年年末的第6名跌至2011年年末的第8名,仅下跌两名。
除上述基金外,在去年四季度货币基金份额大幅增加的还有华安现金富利B、嘉实货币、易方达货币B、易方达货币A、南方现金增利B和博时现金收益,上述货币基金去年四季度增加的份额分别为98.05亿份、95.35亿份、79.94亿份、77.94亿份、74.18亿份和73.03亿份。
如果货币基金A/B类合计计算,则在去年四季度货币基金增加份额在70亿份以上的基金公司(除上述所列之外)还有广发基金和招商基金,其A/B类基金合计增加的份额分别为101亿份和75亿份。