基金作为一种理财工具，其最大的优点在于集腋成裘、专家理财、分散投资、降低风险。做一名理性的投资者，投资基金有“三忌”。

　　一忌：盲目投资高风险品种

　　2009年行情火，指数基金大赚眼球，一边是基金公司频频发行指数型基金、一边是投资者集体青睐高风险基金，其中不乏中老年投资人。这让人想起了07年市场火热的时候，大量投资人追逐高风险基金的情景。单边上扬的股市放大了市场的下跌风险，脱离风险承受能力、盲目买进高风险品种的投资者只能被动承受更大的系统性风险。

　　倘若基金的月度跌幅达到10％，季度下跌20％，一年内连续数月亏损，两年内刚刚战胜通货膨胀，如果你为这些报亏的数据寝食难安，那就需要重新衡量自身的风险承受能力，选择适合自身的投资品种。首先，从大类资产配置角度，低风险偏好的投资者不妨降低回报预期，将50％以上的资产配置在稳健的混合型基金、保本型基金等低风险品种。其次，具体到各类型品种选择中，通过超配债券型基金、货币市场基金、低配股票型基金或积极配置型基金，达到设定的大类资产配置比重。

　　二忌：逃“顶”与抄“底”

　　现在，越来越多的投资人频繁的申购、赎回他持有的基金，企图抓住市场的“顶”和“底”，将基金像股票已将频繁交易。但这样却往往与长期收益擦肩而过，与追高、踏空、昂贵的交易费用不期而遇。有数据为证，2009年的12个月中，有11个月市场是上涨的，只有8月份是下跌的，上证指数全年涨幅近70％。但即使是这样一个市场，也只有35％左右的股民盈利。原因就在于这些人过分的追求市场的“顶”和“底”。基金投资者也一样，今年频繁折腾自己所持基金的“基民”们的收益也一样不容乐观。

　　在投资者无法正确判断市场点位的时候，如何参与市场投资?不妨关注定期定额投资，价格偏低的情况下获得较多的基金份额，在价格偏高的情况下获得较少的基金份额，长期震荡的市场可能使平均每一份额的基金成本低于一次性投资的成本。值得关注的是，定投考验了投资者在市场最悲观的时候坚持定投的决心。

　　三忌：赌博心态、倾囊下注

　　2007年年市场火的时候，身边不时出现一些投资者抵押房产炒股、炒基金，不计后果地把家里“压箱底”的资金投入到基金市场、股票市场。而从2007年底开始，股市从6124点的最高点一路下跌，最大跌幅超过60％，倾其所有的投资者承担的不仅仅是巨额亏损，丧失了资产的流动性，还打破了近期或远期的种种生活计划。

　　树立正确的投资目标是基金理财的首要任务，它可以使投资者有效戒，并为近期或未来的计划安排合理的现金流。做好长期理财规划远比短期理财容易得多，投资期限为20年的基金投资者面对期间的净值波动会更加坦然，因为这项投资暂时的得失不会影响你的生活质量。但是，备战短期投资常常令投资者心怀忐忑，例如三年内希望购置一套房产或是两年内送子女入学。由于这笔资金的特殊用途，投资目标更应强调安全性和流动性。债券型基金应该是短期投资者的最好归宿。此外，为了应对日常生活的必需品开支，有必要保留一定的现金头寸，货币市场基金是应急资金的最好归宿。