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QDII基金和封闭式基金这两大分支并不算主流,但价值却不容忽视。作为对A股投资的分散风险,QDII基金很适合作为投资组合的一部分。而封基也是众多投资高手青睐的类型。
我们把QDII基金和封闭式基金列入其他类型基金。尽管这两大分支并不算主流,但价值却不容忽视。QDII基金在经历了2008年的重大挫折后开始茁壮成长,而且显示出很强的生命力。封闭式基金则是我们一直推荐的品种,也是众多投资高手青睐的类型。
两只QDII基金
QDII这个类别是我们今年新加入的。对大多数投资者来说,QDII是新事物,只是由于初次问世即遭遇金融危机沉痛一击,致使很多人对其产生排斥心态。事实上经过2009年海外市场的大反弹,部分QDII表现出很高的投资价值,甚至有几只基金收益率可观。作为对A股投资的分散,QDII基金很适合作为投资组合的一个部分。
目前市场上的QDII基金大都比较年轻,其中绝大部分是在2007年、2008年两年中发行的。所以我们在筛选时主要的依据不得不改为近一年收益率情况。按照近一年的业绩排名,我们选出两只QDII基金进入Money50,分别是海富通海外精选和交银施罗德环球精选。
46 海富通海外精选
这只基金主要投资于香港市场的中国概念股,同时倾向于集中持股策略,作风比较激进。海富通基金多年前即担任若干金融机构的海外投资顾问,对香港市场相当熟悉,也颇有经验和心得,运作这只以香港市场为主的QDII,自然是游刃有余。
47 交银施罗德环球精选
这只基金主要投资于美国和香港市场,基金经理是来自外方股东施罗德香港的郑伟辉,在海外市场驰骋多年。适应市场变化的灵活手法,以及均衡配置的思路是这只基金主要的特点。其投资组合中有相当多的中国概念股,也包括不少在纳斯达克上市的中国股。所以,你也可以把这只基金看作对中国股投资的海外延伸。
三只封闭式基金
封闭式基金是我们一直非常推崇的品种,但同时对投资者的素养和技巧有较高的要求。封基的折价率是其天然“保护垫”,在市场看涨,同时折价率较高的时候,投资封闭式基金往往具有比普通开放式基金更高的价值。
对封闭式基金的选择,通常主要考虑以下两个因素:一是基金的实际业绩,即基金经理的投资绩效;二是折价率水平,通常在折价率较高的时候买入,对投资者来说安全系数较高,一旦市场上扬或临近封闭转开放,投资者还能获得折价率收窄所带来的超额收益。也因此,如何把握买入时机是一个非常重要的问题。
不过投资封闭式基金,实际业绩仍然是其最主要的方面,因而我们筛选封闭式基金的标准,主要还是其3年期净值收益率。将这一指标排序,我们选出长期绩效最好的3只封闭式基金,包括基金兴华、基金裕隆和基金安顺。
值得注意的是,目前封闭式基金的折价率并不是很高,而在折价率较高时买入才是安全系数比较高的做法。
48 基金兴华
华夏基金旗下的老牌封基,长期处于净值增长前三甲。在操作上,这只基金延续了华夏一贯的风格,善于则时,把握大类资产配置,同时倾向于灵活的行业配置策略。近3年,这只基金的收益率达到152.38%,超过了大部分开放式股票型基金。
49 基金裕隆
博时基金旗下的基金裕隆,无论短期业绩还是长期业绩均非常突出。相对基金兴华,这只基金的波动更大,07年基金裕隆是封基中的业绩冠军,一度领先第二位15%,同时2008年大熊市的跌幅也仅为36%。过去几年基金经理换仓较为猛烈,不过2009年的表现相对显得有些保守。
50 基金安顺
和华安宏利一样由尚志民担纲,也因而贯彻了其灵活的投资风格。这也是2009年收益率最高的封基,收益率达到70%。这只封基二级市场交投向来非常活跃,因而其折价率相比较于其他封基略低。
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