基金四季度报告从昨天开始陆续公布，从本期开始，我们将通过系列报道挖掘业绩优秀基金在四季末的重仓股的投资价值。从已经公布的基金业绩来看，富兰克林国海弹性市值基金最近三年的年化收益率高达31.77%，在216只股票型基金中排名跃居第一。其在四季度期间再次加仓大商股份(600694)，持股达712万。记者统计发现，四季度，仅富兰克林国海旗下就有三只基金进入大商股份。

　　自大连市国资委等有关部门决议启动大商集团改制，大商股份的改制可谓一波三折，进展缓慢。作为一家上市后从未亏损过的绩优公司，在2009年半年报还是每股盈利0.21元的情况下，三季报却突然爆出每股亏损0.04元的报表。大商股份终于在上月31日发布公告，国资委批准管理层和其战略投资者收购大商集团100%的股权，集团的新股东们间接持有大商股份8.8%的股权。

　　“该公告消除了改制难以成功的顾虑，历史上公司压业绩、投资者关系不佳，都是为了降低管理层激励成本，今后这些不良做法的动因可以消除。管理层将有更大动力和精力投入业务发展之中，公司有望迎来新的局面，投资价值值得关注。”中金公司分析师郭海燕分析认为。

　　郭海燕预计，在显著高于市值的资产价值和强大现金流的支撑下，公司股价有望继续向35-60元资产价值估值区间的上端靠拢，所需时间将取决于不明朗因素的逐步释放。如果2010年能够顺利实现业绩的释放和投资者关系的改进，大商有望找回2007年之前的雄风。

　　据Wind统计，根据已公布的基金四季报，富兰克林国海弹性市值基金是大商股份的第一大重仓股，持有712万股，占流通盘2.66%；国海富兰克林的其他三只基金也位列其中，包括富兰克林国海沪深300指数、富兰克林国海深化价值股基、富兰克林国海强化收益债基。此外，德盛优势股基、德盛小盘精选股基、国联安主题驱动股基也看好该股。