美国芝加哥南岸银行成立于上世纪五六十年代,投资者通过该银行为当地居民提供贷款,帮助贫困群体摆脱困境,最终使得该地区的居民生活水平得到很大的提高,而且该银行几十年来坏账率一直低于全国水平,实践证明,这一投资模式是可行且可持续的。
在西方国家,社会责任投资已经成为一种较为主流的投资方式。在英、美等发达国家,社会责任投资已经取得了长足发展。根据社会投资论坛2005年发行的双年度报告显示,在过去的10年中,美国社会责任投资资产的增长速度从1995年的6390亿美元增长到2005年的2.29万亿美元,年复合增长率达到了258%。在整个24.4万亿美元专业管理投资资产中,社会责任投资占到约1/10。
这个增长并不让人意外。事实上,社会责任基金的投资限制并没有影响基金业绩,其长期投资报酬率甚至优于其它基金。
“鱼”和“熊掌”的兼得使社会责任投资受到了广泛的认可。芝加哥南岸银行是个典型的例子,既然企业能够做到既盈利又履行社会责任,那么投资者何乐而不为。
根据理柏(Lipper)统计,社会责任投资的指标性基准——道琼斯可持续性世界指数在2006年上半年上涨6.44%,近一年上涨21.37%,近三年更大涨51.43%,相较于MSCI世界指数表现更为稳定且出色。根据国外的研究结果显示,企业社会责任表现和财务绩效之间存在正相关关系。这对投资者产生的吸引力无疑是巨大的,正是由于良好的理念和投资业绩,社会责任投资在过去几十年取得了较大的发展,社会责任基金资产规模的增长率是所有其它共同基金的5倍。 每经记者 徐皓整理