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一边在发行新基金时大力唱好行情,另一边却甘愿亏本卖出公司自购的老股票基金,近期上投摩根基金玩起的“阴阳脸”引发了投资者的质疑和担忧。
亏本12%卖出自购资金
1月6日,上投摩根基金发布的一则公告称该公司将于2010年1月11日赎回旗下3基金,这三支分别赎回的基金是:上投摩根成长(378010)约206万份,上投摩根内需动力约317.5万份,上投摩根亚太优势(377016)约1040万份。
资料显示,上述3只基金都是上投摩根2008年3月7日动用自有固定资金总计2000万进行认购的,按照1月5日的净值计算,上述3只基金亏损的额度分别为106.65万元、17万元和116.57万元,不计申购,赎回及相关手续费用,总计亏损240.22万元,亏损率约为12%。
众所周知,2008年不少基金公司为了提升人气和投资者信心拉动,通过自购基金以提升人气和信心,2009年则陆续选择赎回,上投摩根正是此类基金公司之一。所不同的是,很多基金公司在2009年趁着净值的回升解套,保有盈利的时候选择赎回,而上投摩根“非常不幸”地在持有自家基金近22个月后仍未解套。
边赎回边唱好
上投摩根宁可亏本也要卖出老基金,是因为对后市不看好么?但是从公司近期的表态看,却不是这么一回事儿。
在上投摩根公告赎回三只老基金的时候,同时启动了上投摩根行业轮动基金的发行。并高调宣称,作为今年新基金发行的“先头军”,上投行业轮动基金采取“限期发行”策略,整个募集期仅13个工作日。
从公开报道可以看到,上投摩根宣称快速发行的原因是要抓住最佳投资时机。例如,上投摩根相关人士在受访时曾表态,“受到实体经济持续复苏、企业盈利增速加快等驱动因素的影响,2010年市场将以震荡上行为主,行业轮动将是其重要特征之一。因此,为了更好地把握市场行情、争取最佳投资时机,上投行业轮动基金再次采取限期发行策略”。
既然最好的投资时机近在眼前,上投摩根为何还急吼吼地要亏本卖出自己的老基金,而不去抓住这波行情呢?
解释不清专家质疑
对于市场的疑问,上投摩根基金只是简单回应“基于自身财务安排”,不涉及对短期市场的判断。但是这一说法引发了部分专家人士的质疑。
好买基金研究中心研究员曾令华在接受本报记者采访时表示,“从公司财务的角度来看,去年12月31日刚刚结束一个财政年度,马上就出现财务缺口,需要亏本卖掉老基金来补充,这种说法有点站不住脚”,他坦言,对于上投的做法,他也很困惑。
上投摩根公司近期新基金———行业轮动基金正在大力宣传和营销中,对于被问及其赎回是否为自购新基金做财务上的安排,该公司市场部人士对此未置可否。
目前基金公司申购和赎回自家旗下基金在业内已经很普遍。很多基金公司在旗下基金发售之初会选择自购,以此带动新基金的营销,业内人士表示,自购基金会提升基金持有者的信心,同时也是对后市看好的一种表示。
但是,“赎回往往是基金公司锁定已有投资盈利,资金另有安排或者看淡后市的表示,赎回自够基金对于持有该基金的中小投资者也是一个负面影响”,曾令华认为。
实际上,自吕俊出走、孙延群病故后,上投摩根的投研业绩一直差强人意,在华夏、易方达等老基金和华商、新华等新基金高歌猛进的时候,2009年上投摩根的业绩却未有起色。
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