美国芝加哥南岸银行成立于上世纪五六十年代,投资者通过该银行为当地居民提供贷款,帮助贫困群体摆脱困境,最终使得该地区的居民生活水平得到很大的提高,而且该银行几十年来坏账率一直低于全国水平,实践证明这一投资模式是可行且可持续的。
在西方国家,社会责任投资已经成为一种较为主流的投资方式。在英、美等发达国家,社会责任投资已经取得了长足发展。美国所有社会责任基金的投资总额在过去十几年间就增加了十几倍。根据社会投资论坛2005年发行的双年度报告显示,在过去的10年中,美国社会责任投资资产的增长速度从1995年的6390亿美元增长到2005年的2.29万亿美元,年复合增长率达到了258%。在整个24.4万亿美元专业管理投资资产中,社会责任投资占到约1/10。
这个增长并不让人意外。事实上,社会责任基金的投资限制并没有影响基金业绩,其长期投资报酬率甚至优于其它基金。不仅如此,“当你投资于满足一定社会或道德标准的公司时,你不但是将个人的价值标准与投资决策结合在一起,而且还将人类尊严和环境可持续性视为与最大化企业利润及股东回报同等重要的目标。”埃米·多米尼在她的著作《社会责任投资》一书里写道。她是多米尼社会投资公司的创立者,也是社会责任投资(SRI)理念的领导者和创始人之一。
“鱼”和“熊掌”的兼得使社会责任投资受到了广泛的认可。芝加哥南岸银行是个典型的例子,既然企业能够做到既盈利又履行社会责任,那么投资者何乐而不为。根据理柏统计,社会责任投资的指标性基准-——道琼斯可持续性世界指数(Dow Jones Sustainability World Index,DJSI)在2006年上半年上涨6.44%,近一年上涨21.37%,近三年大涨51.43%,相较于MSCI 世界指数表现更为稳定且出色。(鑫 水)