降息预期再生变数
值得注意的是,在这份CPI数据公布前夕,亚特兰大联储银行行长拉斐尔·博斯蒂克(Raphael Bostic)特别强调了该数据的重要性。他在接受最新采访时表示,今晚即将公布的美国3月份CPI将是影响他们决策的重要数据。
交易员们认为,通胀情况太热了,美联储不会放心降息。
最新的CPI数据公布后,美联储6月降息的悬念几乎消失。CME“美联储观察”显示,美联储6月前降息25个基点的概率从56%降至23%。
互换市场显示,美联储年内仅降息50个基点,互换市场已完全消化的美联储首次降息时间从今年9月推迟至今年11月。
桥水基金(Bridgewater Associates)的联席首席投资官Bob Prince表示,美国通胀持续且经济持续走强已让美联储今年降息的预期“偏离轨道”。
在多位美联储官员鹰派表态与非农数据超预计激增之际,华尔街上越来越多经济学家开始预计,今年年内恐怕都看不到降息了。
达科塔财富高级投资组合经理Robert Pavlik表示,通胀数据比预期火热,无论是整体还是核心数据,这都推动了期货的下跌,因为数据表明了通胀具有粘性,以及美联储在2024年要么减少降息次数,要么根本不降息的可能性。
一则猛料
值得一提的是,在美国3月CPI数据公布前夕,美媒曝出一则猛料,引发市场关注与热议。
当地时间4月10日,报道称,美国劳工统计局的一位经济学家曾与摩根大通、贝莱德等华尔街大型机构,就美国关键通胀指标的相关数据频繁通信,对CPI超预期的原因进行解释,引发了人们对经济数据可靠性和信息披露公平性的质疑和担忧。
值得注意的是,美媒此前爆料称,美国劳工统计局的经济学家将包括摩根大通、贝莱德等在内的各大金融机构划分为“我的超级用户” ( my super users ) 。
根据所调阅的邮件显示,今年2月中旬,一位用户曾发邮件与美国劳工统计局的这位经济学家沟通,询问其是否可以将他们加入“超级用户邮件名单”,该经济学家几分钟后回复称,“是的,我可以将你列入名单。”
关于美国劳工统计局与“超级用户们”的聊天内容也引发了巨大争议。
今年1月美国CPI全面上涨超市场预期,其中,住房价格对整体CPI的涨幅贡献了三分之二以上,其中业主等价租金(OER)环比大幅上涨0.56%,一度引发了市场对住房价格权重变化和计算方法的质疑。
今年2月,美国劳工统计局的这位经济学家向“超级用户”发送了一封电子邮件,暗示租金通胀的关键指标中基础数据权重的变化是导致1月份CPI飙升的原因,也正是这封邮件向市场揭露了“超级用户”的存在。
据悉,除贝莱德、摩根大通外,其他邮件中透露的知名华尔街金融机构包括:城堡投资、Brevan Howard、千禧资本、摩尔资本、高频经济、野村证券国际和法国巴黎银行等。
媒体分析指出,CPI作为衡量通胀的关键指标,对金融市场和美联储政策有重大影响。计算方法的调整尤其是权重的变化,可能会显著改变CPI的结果。但如果美国劳工统计局并未提前向市场说明这一变化,这种缺乏透明度的做法显然会引发市场的质疑和不安。
面对舆论质疑,美国劳工统计局表示,这封邮件是“一个失误”。美国劳工统计局副专员 Jeffrey Hill解释称,为了加快回复速度,这名员工在回复有关业主等价租金 ( OER ) 的查询时,错误地将询问同一问题的人统称为“超级用户”。
(文章来源:券商中国)
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