顶尖财经网(www.58188.com)2018-12-14 10:08:25讯:
英伦金融:上个交易日,原油价格回升超过百分之2,至六天以来最高,受惠于美国原油库存减少,以及市场估计,原油供应短缺可能会较预期早出现。纽约期油以每桶52.58美元收市,升1.43美元,升幅百分之2.8。伦敦期油收市报61.45美元,升1.3美元,升幅近百分之2.2。从供应面看,OPEC+已就2019年的减产目标达成为期半年的协议,其中OPEC承担80万桶份额,其他非OPEC产油国承担40万桶份额,受制裁的伊朗则豁免减产义务,美国国内页岩油产量稳中有增,此前随着减产协议的执行,市场趋于平衡,但美国增产步伐不减,OPEC+内部利益分歧日渐明显,协议存在难以为继的可能性。从需求面看,欧美政局不稳,英国脱欧、意大利预算赤字、法国因燃料税调增爆发动乱等问题困扰欧元区经济前景,美中期选举国会驴象分治,加上特朗普大打贸易战等不确定性因素,全球经济复苏道路荆棘密布,原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美沙俄三巨头增产势头迅猛,美豁免多国伊朗原油进口禁令,制裁态度软化,油价持续崩跌并痛失60美元整数大关,全球供应激增担忧挥之不散,油价接连制造暴跌惨剧,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在低位区间反复震荡。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文,或美国页岩油产量剧增,则可能打压油价后期再陷回调,支持看52.06,50.37,阻力看53.25,54.55。目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议,特朗普政府态度存疑,伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化,全球经济增长前景不佳能源需求或受抑,美国库存状况左右短期波动,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空或突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1)0900以亚太区股市回稳预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
2)1000以中国1-11月社会消费品零售总额年率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元
3)1000以中国1-11月规模以上工业增加值年率低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元
4)1000以中国1-11月城镇固定资产投资年率高于预期适量好仓,波幅逾0.1~0.3美元
5)1630以德国12月Markit制造业PMI初值低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元
6)1630以欧元区12月Markit制造业PMI初值低于预期适量淡仓,波幅逾0.1~0.3美元
7)2130以美国11月零售销售月率低于预期适量淡仓,波幅逾0.5~0.8美元***
8)2215以美国11月工业产出月率高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**
9)2300以美国10月营运库存月率高于预期适量好仓,波幅逾0.3~0.5美元**
10)在无突发事件下,以技术走势入市策略如下:
A)首触53.54适量淡仓,目标52.78,52.06
B)上破53.54适量好仓,目标54.24,55.24
C)跌穿52.06适量淡仓,目标51.27,50.37
D)首触50.37适量好仓,目标51.27,52.06
油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下,料走势会较为大幅震荡,但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间,短线料该区间上下3~5美元,即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超越原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
弱
中
强
阻力
53.25
54.55
55.87
支持
52.06
50.37
49.42
【环球市况焦点及分析】
昨日欧洲央行议息重磅来袭,结果符合预期,欧洲央行维持三大利率不变,并确认今年12月底结束QE,在随后的新闻发布会上,德拉吉发表鸽派言论,下调欧洲经济增速和通胀预期,指地缘政治、保护主义将令经济面临下行风险。此外,中国数月以来首次大规模购买美国大豆,特朗普发表对有关中美贸易谈判感到乐观的言论,帮助市场风险偏好情绪有所回升。美元指数在97关口附近震荡偏强,但进一步上行的动能不足,金银震荡偏软,金价贴近1240美元。原油方面,油价强势反弹,暴涨逾4%,为展示减产决心,沙特计划在数周后逐步削减对美国炼油厂商的原油供应,以缓解美国国内库存高企的状况。本周市场焦点,中美贸易协议的谈判扑簌迷离;此外,欧洲央行议息,英国脱欧的议会表决结果,法国政局,美国零售数据表现等,亦值得重点关注。数据方面,在美国,预计零售销售与工业产出的表现或令人失望,营运库存小幅走高。在欧洲,预计欧元区制造业PMI初值几无变化;德国制造业PMI初值轻微走低。在亚太区,预计中国社会消费品零售总额、规模以上工业增加值均基本持稳,城镇固定资产投资则有所增长。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息,油价反弹力度可以很大,投资者需紧盯消息面动向,顺势而为。
英伦金融【原油】:沙特计划削减对美出口以缓解库存高企,油价暴涨。1)首个即市策略,跌破52.06,目标51.27,50.56,突破可追50.09,49.42。2)反之,升穿53.54可适量做多,看54.24,54.76,突破追55.87,56.23。3)最后一个策略,目前OPEC+已就2019年减产目标达成协议,特朗普政府态度存疑,伊朗受制裁但禁令豁免使制裁措施弱化,全球经济增长前景不佳能源需求或受抑,美国库存状况左右短期波动,以55.87-57.37区间作适量空单,追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。
【纽约股市】纽约股市好淡争持。道琼斯工业平均指数,升超过200点后曾经倒跌。美中两国贸易谈判有进展迹象,美股早段继续受支持。科技股带动大市上升,对美中贸易关系敏感的工业股,以及消费品股和公用股等,防御性股份亦有买盘。不过高位有沽盘,零售股、银行股与小型股表现较差,大市好淡争持。道指早段曾经升近214点,升幅近百分之0.9。其后走势转弱,下午曾经倒跌近54点。尾段买盘再度入市,收市连续第二日上升。若美股走强则利好油价上扬,反之亦然。
【美元指数】美元汇价向好,美汇指数在97水平靠稳。美中两国贸易谈判有进展迹象,加上美国首次申领失业救济人数低过市场预期,美元受支持。欧洲中央银行结束买债计划,不过行长德拉吉表示,欧元区经济风险转差。央行亦调低,明年经济增长与通货膨胀预测,欧元受影响。英国首相文翠珊在不信任表决中过关,英镑继续受支持,不过早段升幅收窄。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。
【原油分析】
【技术面分析】技术上,前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效,油价从低位回升,随着供需矛盾缓和,减产协议执行率逐步降低,油价积累的大量涨幅陆续回吐,美国总统特朗普确认退出伊朗核协议,油价反弹至68-70美元区间后宽幅震荡,美沙俄三巨头增产势头迅猛,美豁免多国伊朗原油进口禁令,制裁态度软化,油价持续崩跌并痛失60美元整数大关,全球供应激增担忧挥之不散,油价接连制造暴跌惨剧,G20峰会中美贸易达止战共识,油价惊险守住50美元整数大关后一度出现报复性反弹,OPEC+艰难地就2019年减产目标达成协议,但美股跌势反复,市场谨慎评估OPEC+减产前景,油价在低位区间反复震荡。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策,亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向,顺势而为,风险的头寸必须有所规划。
黄金分割回调分析:
近期波浪回调
重要黄金回调
阻力
55.87
阻力
54.55
阻力
53.25
支持
52.06
支持
50.37
支持
49.42
阴阳烛形态:
4小时
日图
周图
形态
区间震荡
区间震荡
区间震荡
顶底形态及均线分析:
弱
中
强
阻力
前期高位53.25
前期高位54.55
前期高位55.87
支持
前期低位52.06
前期低位50.37
前期低位49.42
市况爆发性及急促性高,媒体对油价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。
【指数及外汇市场对油价关注事项】
----,美元指数升穿98.58,中,0.3美元,美元上行确认则油价受压
----,美元指数跌破96.36,中,0.3美元,美元下行明显则油价受惠
----,美股升穿26000上方,中,0.5美元,美股走强上扬则油价受惠
----,美股跌破23000下方,中,0.5美元,美股乏力回调则油价受压
英伦金融投资管理部
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