重要事件

意大利11月失业率为8.6%，略高于预期（前值：8.5%，预估值：8.5%），该数据创下自2010年5月以来新高。意大利11月青年失业率首次突破30%，据统计，意大利2008年4月以来净就业岗位流失达68万个。

欧元区各国CDS费率出现不同程度扩大，其中，西班牙5年期CDS利差扩大13个点至446个基点；意大利5年期CDS费率上升12个点至526个基点；法国5年期CDS费率上升5点至228个基点；而德国5年期CDS费率上升3个点至106个基点。

欧元区10月工业订单月率为1.8%（前值：-6.4%，预估值：2.5%）；10月工业订单年率为1.6%（前值：1.6%，预估值：3.3%），均大幅低于预期。欧元区11月生产者物价指数月率为0.2%（前值：0.1%，预估值：0.1%）；而欧元区11月生产者物价指数年率为5.3%（前值：5.5%，预估值：5.2%）。

法国周四拍债结果显示，法国总计发售了79.63亿欧元国债，于计划发债规模之内（计划发售70至80亿欧元），总计获得149.56亿欧元的认购。法国今年计划发行的中长期国债规模为1780亿欧元，较2010年的1840亿欧元略微下降。其中，2012年到期国债40.2亿欧元，平均收益率3.29%，略高于去年12月的3.18%，但认购率却由3.05倍降至1.64倍。2041年到期国债21.65亿欧元，平均收益率3.97%，认购率由12月1日拍卖时的2.26倍降至1.82倍。2035年到期国债10.88亿欧元，平均收益率3.96%，认购率为2.02；而2023年到期国债6.9亿欧元债券的平均收益率为3.50%，认购率为3.22。

美国薪资服务提供商自动数据处理公司(ADP)周四发布报告称，12月私营领域就业增长超预期，显示美国劳动力市场随着新一年的到来而进一步强劲。ADP 的报告显示，12月私营领域新增就业32.5万，超过经济学家的最高预期(中位值为17.8万)，11月向上修正为20.4万。12月美国雇主宣布裁员量同比增长31%至4.2万，去年同期为3.2万，是2000年6月以来的最低值；2011年全年裁员数为60.6万，同比增长14%。

美国政府发布的报告显示，上周首次申请失业金的人数下降1.5万至37.2万，低于分析师预期的中值37.5万。表明美国劳动力市场2012年的起点好于一年前。过去四周的平均数值下降至2008年6月以来的最低水平。

美国供应管理协会(ISM)发布的12月服务业报告显示，服务业连续第25个月实现增长，但增速低于市场普遍预期。ISM指出，12月的服务业指数为52.6%，超过11月的52.0%。但是，该指数低于经济学家平均预期的53.3%。下级指数中，生产指数环比持平，仍为56.2%；新订单指数上涨0.2个百分点，至53.2%；雇佣指数涨0.5个百分点，至49.4%。

在财政压力加剧的形势下，匈牙利政府周四表示，该国乐于就一项不设定任何前提条件的备用贷款与国际货币基金组织展开谈判，目的是将匈牙利从货币危机的边缘拉回来。匈牙利国家发展部长、负责与国际货币基金组织进行谈判的首席谈判代表Tamas Fellegi表示，该国政府还乐于就上周实施的一项颇具争议的央行法律展开磋商，这项法律导致该国与欧盟和国际货币基金组织之间的谈判陷入僵局，原因是其认为这项法律将令匈牙利央行的独立性受到威胁。据统计，匈牙利第三季度平均失业率10.6%，略好于一年前的10.7%。但匈牙利主权债务保险成本已触及历史新高，5年期CDS利差已扩大至750点，该国10年期国债收益率同样上升50个基点至11.20%。

货币

欧元/美元

欧元/美元亚市持续微幅下行。欧洲时段，欧元区各国公布的一系列经济数据再次另市场承压，德国11月零售不及预期；意大利失业率再创新高；欧元区10月工业订单同样大幅削减；而法国拍卖的国债虽需求良好，但认购率骤降表明投资者对法国未来债信评级信心已经开始动摇，欧元/美元迅速走低直逼1.2800关口。最终汇价在表现异常强劲的美国ADP就业数据公布后再创新低，欧元/美元触及1.2776后窄幅调整。

短期看跌，逢高做空，关注非农数据。

美元/日元

美元/日元亚市早盘维持近日横盘整理态势，调整区间局限于76.65至76.75之间。欧洲早盘，市场在法国债券拍卖前略显承压，为美元提供支持，而随后美国公布的强劲ADP就业数据另汇价突破近日调整区间，美元/日元在触及77.24后小幅回落修正。

短期盘整，逢低做多，关注非农数据。

英镑/美元

英镑/美元欧洲早盘继续受压，欧债危机在新的一年继续成为市场的主要担忧。有消息称匈牙利因与欧盟以及IMF的谈判陷入僵局，或将面临破产风险。尽管该国不是欧元区成员国，但一旦其破产，欧洲银行业也会受到拖累。尽管早前公布的英国服务业采购经理人指数好于预期，但汇价仍难挽颓势，主要原因在于法国发售的国债认购倍数大幅下降显示市场购买意愿降低，英镑/美元接连跌破1.5600和1.5500，尾盘整理于1.5500附近区间。

短期做跌，逢高做空，关注非农数据。

商品期货

黄金

周四美国方面包括ADP就业在内的经济数据好于预期。但由于欧元汇率大跌，投资者对于欧债危机的担忧带来部分避险买盘，现货金最终温和收高，报收1622.09美元，较上一交易日小幅上涨0.65%。

股票

日经指数收盘下跌0.83%，报8488.71点。

英国FT100 收盘下跌0.78%，报5624.26点。

德国DAX 指数收盘下跌0.25%，报6095.99点。

法国CAC 指数收盘下跌1.53%，报3144.91点。

周四美国股市大体收高，标普500指数实现三连阳。尽管有部分季节性因素，但美国周四公布的ADP就业数据表现相当强劲，上周首次申请失业救济数据也略好于预期。美国劳动力市场状况好转一定程度上缓解了因欧洲债务危机问题引起的市场担忧情绪。欧洲方面，由于西班牙，意大利及匈牙利负面消息不断，股市萎靡不振。截至收盘，道琼斯工业平均指数下跌2.72点，收于12,415.70点，跌幅为0.02%；纳斯达克综合指数上涨21.50点，收于2,669.86点，涨幅为0.81%；标准普尔500指数上涨3.76点，收于1,281.06点，涨幅为0.29%。